禹国刚口述：深交所从一开始就坚持规范与发展并重

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余国刚:1944年生于陕西安康，毕业于xi外国语大学日语专业。改革开放后，他是新中国历史上首批赴日本学习金融证券的留学生之一。他是深圳证券交易所的创始人之一，曾任深圳证券交易所副总经理兼法定代表人。

12月18日，在庆祝改革开放40周年之际，余国刚被授予改革先锋称号和改革先锋奖章。作为资本市场发展的实践者，余国刚参与并见证了中国资本市场从无到有、从小到大、从地区到全国的发展。

去日本学习证券知识

1983年，我偶然去日本学习证券和证券交易。那时，有一个中日友好的人，冈崎一夫。1978年改革开放后，他主动提出出资请两人到日本学习证券和证券交易。

1982年底，共青团中央和当时的北京对外贸易学院组成了一个联合招生小组，在全国范围内招收两个人到日本学习。当时，招聘有三个条件。首先，应该满足政治条件；第二，日语更好，因为在东京的第一天，第二天我会去听日语课，我没有时间学习日语；第三是了解金融证券的基本知识。当时，大学里没有这样的课程，也找不到懂证券的人。招聘团队在北京、天津和上海都没有找到合适的人选。

我是深圳爱华电子公司的党委书记和日语翻译。一天，深圳共青团委员会通知我去广州参加这次考试。当我参加日语笔试的时候，我在考试过半之前就完成了。考试快结束的时候，监考老师拍了拍我的肩膀说:“跟我去二楼吧。”我们将测试您的日语口试以及证券和证券交易的基本知识。”。当时，除了日语口试，更重要的一个层面是了解金融证券的基本知识。由于之前在北京、天津和上海的考试，日语专业的学生可以找到人，但是那些了解金融证券知识的人却找不到人。

当我到二楼的时候，因为我在外国语学院主修日语，所以日语口语测试没有问题。我已经回答了所有关于金融证券的基本知识。他们很震惊，问我从哪里学到这些知识的。我说我来自深圳经济特区，六个月前我从深圳市委政策研究室借了一本关于它的书。我仔细研究了这本书，并做了阅读笔记。为了这次考试，我又把笔记翻了一遍。

听完之后，他们想出了一句话:老余，你帮了我们很多。然后我决定了。所以我被选中去日本学习。我1983年去日本，1984年底回来，客观上为深圳证券交易所准备和储备了人才。

参与深圳证券交易所筹备工作

1984年从日本回到深圳后，我向深圳市委组织部报到。当时组织部的副主任说，老余，我们都知道你在那里做得很好，但是我们还没有建立证券市场，所以你从你来的地方来来回回。所以我回到了爱华电子公司。

一天，时任深圳市委书记、市长的梁翔把他的秘书送到我家。他说梁祥市长想和你谈谈。第二天我见到了市长梁翔。他说，我们要去日本发行日元债券，所以你应该跟着我们。我说你调了我，我就出来了。但爱华没有放人，爱华隶属于电子工业部。所以我没有被调走。

大约一个星期后，中国银行深圳分行行长张弘毅(601988)(港股03988)也来看我。我说梁祥市长不能带我出去。你能做什么？他说，老余，只要你愿意这样做，事情都是人为的，我们会想办法的。经过一番努力，我去了中国银行深圳分行。张弘毅主席后来被提升为深圳市副市长。1988年深圳资本市场领导小组成立时，张弘毅担任组长，我也在资本市场领导小组工作。

1980年8月深圳经济特区成立后，最重要的任务是探索中国特色社会主义道路。

1988年5月，时任深圳市委书记、市长的李浩率代表团赴英国、法国和意大利招商引资。在伦敦的一次促销会议上，出席会议的大型海外基金和证券公司的老板告诉李浩，你不会引进外资。我们基金的老板手里有数亿美元，这里的很多人都有数十亿美元。但这些钱只能投资于股票和债券。因此，我们建议李局长返回深圳后，建立一个按照国际惯例运作的深圳证券交易所，给我们一个投资的机会。

所以在回中国的路上，李浩书记经过香港，找到了香港新鸿基公司(香港股票00086)。当时新鸿基公司的老板叫，李浩书记对说:冯先生，我请你做深圳市政府的顾问。你可以帮我做一个深圳金融证券发展的总体规划。第二，请派人来深圳帮我培养资本市场的人才。第三，当我开始建立深圳证券交易所的时候，你会给我们提供一些相关的信息，有英文的也有中文的。

新鸿基在第二个月派专家去深圳。6月至9月，举办了4期深圳资本市场培训班，共培训金融证券人才200余人。1988年11月，深圳市政府成立了资本市场领导小组。主管金融和证券的副市长张弘毅是专家组的组长。成立深圳资本市场领导小组最重要的任务是着手成立深圳证券交易所。

深圳证券交易所蓝皮书发布

在专家组里，我们做的第一件事就是翻译了200多万字的海外资料。当时我们聘请了新鸿基公司作为顾问，他们在香港给了我们一套完整的资料，如《香港证券交易条例》、《投资者保护条例》、《会计制度》等。，全部用英语。随后，来自我们资本市场专家组的89人，以及来自武汉大学的四五名研究生一起翻译了这些英语材料。如有任何疑问，请直接咨询新鸿基公司。

从1988年11月到1989年4月，我们翻译和借用了国外的法律法规，共计200多万字。1989年5月至9月，资本市场领导小组组织各方面的专家进行了十多次论证并最终确定了草案，形成了《蓝皮书》，全称是《深圳证券交易所准备材料汇编》。这本“蓝皮书”是深圳证券交易所的建设蓝图，后来也为上海证券交易所的成立提供了参考。

1989年9月8日，我和周道智就设立深圳证券交易所一事写了一份请示。1989年11月15日，市政府批准成立深圳证券交易所。这里发生了一起事故。当时市政府财经部门的同志不懂证券，不知道怎么起草这份批复。张弘毅市长打电话给我写这封回信。因此，我协助起草了成立深圳证券交易所的说明和成立深圳证券交易所的批文。

深圳证券交易所刚成立时，没有钱。专家组请那些研究生帮助我们翻译材料。他们不得不把钱给其他人，这些人至少要在深圳吃饭和生活。所以当时我从中国银行深圳分行借了一整栋房子，还借了一些桌椅、板凳、被褥等等。公寓不仅是宿舍，也是餐厅和办公室，我们在那里开会和写文件。我们还从深圳投资管理公司获得了一笔20万元的无息贷款，作为专家组的启动费用。

1989年底，我邀请深圳发展银行原第一副行长王健成为合伙人。从1990年1月1日起，我们将深圳国茂三楼作为深圳证券交易所筹备组的办公室。这间办公室实际上是几个仓库，我们将在简单装修后开始工作。因此，当时联络处来帮忙时，情况非常困难。当时，国茂三楼的办公室里只有几栋房子，不够用，也没有几张桌子。当时，高西庆的联络处来帮我们修改深圳证券交易所的一些业务规则和章程，也就是在一个小茶几上，我们两个人蹲在那里，他拿了一支笔，我拿了一支笔，然后换了一支。这是我们的企业家精神。

联络处为我们做了很多事情。我们的蓝皮书也是集思广益。除了联合办公室帮助我们修改和完善之外，深圳资本市场领导小组已经讨论了十多次。各行各业的专家都参加了，香港证券交易所的人也被邀请过来。可以说，我们的这套东西是比较完美的。深圳本身就是一个试验场。我们成功测试的东西将辐射到全国，服务于全国。这是我们的思想和任务。深圳证券交易所准备了曾三一的名字

1989年，深圳市政府市长热线接到一位股东的投诉，他说他听说你要发展资本主义市场？当市长听了觉得好笑，觉得需要解释清楚的时候，他把我叫到市政府，我写了一篇文章，用通俗易懂的方式解释什么是资本市场，以消除他们的误解。我说过资本市场只是一个长期资本市场。这个长期资本市场既需要资本主义国家，也需要我国。资本市场包括股票、债券和其他证券，以及一年以上的银行长期信贷。由这些工具组成的资本融资市场称为资本市场，它不同于资本主义市场。

李浩书记听说这里应该叫证券市场，免得他们叫你资本主义市场，所以他把资本市场领导小组改成了证券市场领导小组。

关于股份制和证券市场，由于资本和社会的姓氏问题，从中央政府到地方政府都有激烈的争论。1992年1月18日，邓小平第二次来到深圳。他说了一段话，“证券、股票市场，这些东西好不好，它们是资本主义独有的吗，有没有什么危险，社会主义可以用，可以看，但是我们一定要坚决地去试，看对了，搞一两年，放手；不对，对，就关掉它”。要不是邓小平的话，我们可能还在争论股份制和证券交易所是被称为资本还是社会。

1990年5月，我们准备就绪后，去北京向中国人民银行总行汇报。当时，央行监管部主任说，“老俞，没有人敢批准深圳证券交易所的名字。我会把你的名字改成深圳证券交易所。”。我说:主任，卖蔬菜叫菜市场，卖肉叫肉市场，我贴了一个牌子叫深圳股市，外国人看不懂。回来后，我让王建把名字改了，“深圳证券交易中心”(不是几年后才出现的几个省、自治区的证券交易中心)，改了几天。看到报纸上的新闻，上海证券交易所在年底开业了。我再次告诉王健，他已经看过报纸了，我们仍然不敢恢复原来的名字。因此，当深圳证券交易所于1990年12月1日开始集中交易时，我们使用了深圳证券交易所的名称。

李浩书记做出了决定

出生于深圳证券交易所

1990年5月，深圳证券交易所的一切准备就绪。它最初被选定在八月开放。开业前两天，有一个谣言说它不能开业。第二次开车前两天，风又刮起来了。“别开车！”但是这次我们从报纸上得知上海证券交易所将在年底开业。因此，1990年6月，我们向李浩书记当面汇报了这件事，李浩书记说，我以为你还没有准备好。工作了很长一段时间后，事情就是这样。回去吧，我以后再处理。

1990年11月22日，李浩书记带着郑良宇市长和张弘毅副市长来到深圳证券交易所筹备组。秘书李浩走进会议室前坐在沙发上。他说的第一句话，今天我们在这里做出决定。我说，今天你决定，明天我们就开门！李浩书记说，“老余，你不是向我汇报了吗？一切都准备好了吗？”？来吧，让我们先展示给我们看，然后再看。

我们都准备好了，拿出红色背心，先在黑板上出价，用油笔写白板，然后用手势进行买卖。在工作室里，尤其是模拟电脑交易画面，想想吧。谁在28年前看到的？此时，同意的人和反对的人都能看见上帝。李浩书记说，看，一切准备就绪。你为什么不打开它？会上，李浩书记说:“1990年12月1日，深圳证券交易所开始集中交易。今天我们在这里做最后的决定，以后不开会研究了！”

当时，深圳的标准化运作只有一只股票。因此，1990年12月1日星期六上午，安达股票的交易标志着深圳证券交易所集中交易的开始，标志着新中国从此有了资本市场。当时，我请人从香港买了一个铃铛。在中国历史上，钟表出现在商朝。在古代，大寺庙和大型官方场合使用时钟。

第一天，交易大厅里有12个证券营业部的代表。1990年5月，当我们从北京回来的时候，我们没有得到批准，我们也没有搬家。所以我和王健商量了一下，我们先给各个证券部门发了一个通知，要求他们在7月初把想穿红色背心的人的名字上报给深圳证券交易所，我们给他们做了红色背心。7月26日，深圳证券交易中心的培训课程结束，这是又一个历史见证。当时，深圳证券交易所也被称为深圳证券交易中心。红背心训练了一个月，当红背心毕业考试的题目，是我的最终版本。

我一生做了三件事

我一生做了三件事。第一件事是和王健等同志一起成立深圳证券交易所。第二件事是在我工作期间实现深圳证券交易所的“四个现代化”，即计算机化交易、无纸化结算、卫星通信和无大堂操作。

交易的电脑化和无大厅运营是基于纳斯达克，无纸结算是基于新加坡，卫星通信是我们的第一个发明。深圳证券交易所是第一个同时实现“四个现代化”的证券交易所。今天，只要你开一个证券账户和一个资本账户，去世界任何地方，你都可以在深圳买卖股票。没有哪个外国股市能达到这个水平。

这两件事是我一生中感到自豪和快乐的事情。当然，这是每个人的功劳。我只是做了我应该做的，我尽力了。证券很大，但我们很小。

最近我做的第三件事是深圳证券山公园(编者按:位于深圳龙岗区五莲社区，是一个金融证券文化的主题公园)。深圳是中国资本市场的发源地，而证券山公园是中国改革开放的“国家记忆”。几十年后，人们的记忆已经褪色，有些人已经忘记了多少他们记不起的事情。但是，只要他们走在这个公园里，他们就会明白，中国的改革开放是从深圳开始的，中国的经济增长也是从这里开始的。

借用大湾区可以有所作为

我有两句关于深圳证券交易所未来发展的话。第一句话是，深圳证券交易所从一开始就是标准化和发展并重，坚持这个原则就是胜利。第二句话，在习近平建设有中国特色社会主义新时代的指导下，我们将不断增强“四种意识”，增强“四种自信”，坚决做到“两个维护”，大力弘扬老一辈资本市场建设者的开拓精神。创新，开拓，改革的精神和奉献，无私奉献的时代精神，不要忘记你的首创精神，牢记使命，改革开放，不断前进，努力建设一个具有国际竞争力的中国特色资本市场，以实现中国，

我个人有一些想法。首先，应该尽快实行登记制度。其次，《证券法》应该尽快修改，因为有些法律规定不适合今天的发展。例如，在最初的《证券法》中，内幕交易受到的处罚太轻。通过严厉的处罚和其他支持措施来杜绝内幕交易是非常重要的。第三，深交所肩负着历史使命，尤其是修订创业板规则，为粤港澳大湾区发展提供金融支持服务。

在粤港澳大湾区的建设中，深圳位于香港的南部，广州的北部。这是一个具有强大创新和活力的城市，这是深圳的一大优势。深交所应更好地利用大湾区的发展机遇，进一步做大做强。1993年，我在主持工作的时候，制定了深圳证券交易所的发展规划，即把深圳证券交易所建设成为亚太地区一流的证券交易所，这个规划已经基本实现。我希望深圳证券交易所将来不仅成为亚太地区的一流证券交易所，而且在世界上也有它的分量和地位。它将成为世界级的证券交易所，为中华民族的伟大复兴做出新的更大的贡献。

(口试:阎国刚整理:周平熙)

来源：烟台新闻